近日，記者來(lái)到佛山南海的西聯(lián)東村工業(yè)區，借助路人指引找到帥亮五金制品廠(chǎng)，但工廠(chǎng)大門(mén)已緊鎖，原有的“佛山帥亮五金制品廠(chǎng)”的牌子也不見(jiàn)蹤影。透過(guò)窗戶(hù)可以窺見(jiàn)空空的廠(chǎng)房，文件和紙箱散落一地。只有散落在地上和窗臺的兩三個(gè)LED筒燈模具，似乎證明這里曾是一個(gè)LED燈具生產(chǎn)廠(chǎng)。

　　“聽(tīng)說(shuō)是LED燈的訂單被取消了。沒(méi)有想到工廠(chǎng)老板這么快就跑路了，被欠款的供應商只好搬走工廠(chǎng)設備，以減少損失。”一名員工說(shuō)。

　　過(guò)高的市場(chǎng)預期，終讓內LED泡沫在2011年下半年逐步破滅。“LED背光和LED照明兩大市場(chǎng)是內LED投資熱潮出現的主要誘因。”瑞豐光電董事長(cháng)龔偉斌表示，行業(yè)原本預期是，LED電視爆發(fā)性增長(cháng)，將把LED的市場(chǎng)規模提高5倍。實(shí)際情況卻是，盡管今年LED電視滲透率已超過(guò)40%，但隨著(zhù)技術(shù)的成熟和轉變，讓LED背光芯片的絕對數量沒(méi)有成倍增長(cháng)。

　　記者從多家LED企業(yè)了解到，原本預期今年內LED照明市場(chǎng)滲透率將上升至6%，但事實(shí)還不到1%。LED終端應用市場(chǎng)的現實(shí)，與之前瘋狂的LED投入成為不可調和的矛盾。

　　行業(yè)洗牌

　　9月，曾宣稱(chēng)投資25億美元、采購500臺MOCVD設備(LED外延片生產(chǎn)設備)的協(xié)鑫光電突然停建在張家港LED外延芯片項目，拉開(kāi)了LED產(chǎn)能過(guò)剩的市場(chǎng)淘汰賽的序幕。

　　“保守估計，今年倒閉的LED企業(yè)數量已超過(guò)一成。其中，封裝企業(yè)有100家以上，燈具企業(yè)有300家，大多數是小企業(yè)。”高工產(chǎn)業(yè)研究院院長(cháng)張小飛表示，如果按照年初內LED企業(yè)規劃的MOCVD數量算下來(lái)的產(chǎn)能，大概是現在市場(chǎng)需求的10倍以上，而現在內已投產(chǎn)MOCVD的產(chǎn)能也大概是現有市場(chǎng)需求的4倍，產(chǎn)能過(guò)剩自然會(huì )導致行業(yè)洗牌。

　　蕪湖、揚州等地政府紛紛出臺LED發(fā)展優(yōu)惠措施，特別高額的MOCVD設備補貼，讓資本涌入和LED企業(yè)的擴張都充滿(mǎn)盲目性和機會(huì )主義色彩。今年二三季度隨著(zhù)MOCVD產(chǎn)能集中釋放，相反，下游出貨不暢，自然導致LED企業(yè)出現巨大庫存。

　　11月中旬，內LED龍頭企業(yè)三安光電(600703.SH)突然宣布高層換血，其中一個(gè)原因就是庫存積累嚴重。三安光電今年公布季報數據顯示，到三季度三安光電存貨已從年初的3.1億元，迅速飚升至9.33億元。

　　“按照年初LED上游公布的投資計劃，LED上游產(chǎn)能可能提前透支3年以上的市場(chǎng)增長(cháng)需求。”江西晶和照明公司董事長(cháng)王敏透露，目前大多數LED上游廠(chǎng)家至少停產(chǎn)了1/3產(chǎn)能，甚至有些停產(chǎn)50%；而LED封裝和應用等中下游企業(yè)普遍開(kāi)工不足。

　　不過(guò)，過(guò)剩不僅僅體現在LED上游產(chǎn)能，還有LED下游應用市場(chǎng)。

　　多家LED照明企業(yè)在年初或年中時(shí)都表示，由于稀土和熒光粉價(jià)格一路攀升，直接導致節能燈價(jià)格上漲，使LED照明替換節能燈成為可能，海外市場(chǎng)和內市場(chǎng)均可能出現爆發(fā)性增長(cháng)。

　　而事實(shí)上，由于歐美經(jīng)濟不景氣，今年10月的廣交會(huì )大部分LED照明企業(yè)并沒(méi)有獲得預期的訂單。內LED照明市場(chǎng)也主要集中在政府采購、部分高級酒店、寫(xiě)字樓等。“LED照明在內市場(chǎng)的滲透率還不到1%，根本沒(méi)有真正進(jìn)入老百姓家里。”吉華光電運營(yíng)經(jīng)理張亞軍說(shuō)。龔偉斌指出，8元節能燈取代2元白熾燈花了10年以上的時(shí)間，要讓50元的LED燈取代2元的白熾燈只是個(gè)夢(mèng)想，消費者只會(huì )等待價(jià)格進(jìn)一步下降。

　　LED顯示屏廠(chǎng)家東莞坤碩公司總經(jīng)理王水仙透露，很多LED應用企業(yè)的擴張策略都是，以整體項目計劃投資額的10%~30%投產(chǎn)LED項目，向地方政府要地要錢(qián)，而其大部分訂單還是來(lái)自于政府項目。

　　苦等明天

　　就在內LED行業(yè)籠罩在泡沫破滅的危機之際，白熾燈淘汰圖和明年初可能發(fā)布80億元LED照明補貼措施，又讓LED行業(yè)產(chǎn)生新的市場(chǎng)預期，三安光電、瑞豐光電、星光電等LED上市公司的股票價(jià)格均在11月4日漲停。

　　但是，按照白熾燈淘汰圖計劃，從現在到2012年為過(guò)渡期，到2012年10月首先是100瓦及以上的白熾燈進(jìn)入淘汰期，兩年后淘汰60瓦及以上的白熾燈。 一位LED照明高層指出，現在家庭基本上用的是日光燈，很少用60瓦以上的白熾燈，所以白熾燈淘汰圖促進(jìn)LED照明發(fā)展，又是一個(gè)虛幻的LED市場(chǎng)預期。

　　但對于被資本左右的LED上游企業(yè)來(lái)說(shuō)，有市場(chǎng)預期總好過(guò)沒(méi)有。原因是MOCVD設備停工的損失都很大。同方股份副總裁王良海表示，如果MOCVD一天出兩爐，1天的成本就是1萬(wàn)美元，一個(gè)月就是30萬(wàn)美元，但又不能輕易停機。

　　目前，內MOCVD設備已投產(chǎn)的廠(chǎng)家有近20家，包括三安光電、迪源光電、乾照光電、華燦、山東浪潮、士蘭微等。而已投產(chǎn)的MOCVD設備引發(fā)另外一個(gè)惡果就是，帶動(dòng)上游藍寶石襯底的非理性擴產(chǎn)。2英寸藍寶石襯底的價(jià)格已從年初的35美元/片，下降到目前的10美元/片左右。